Die Auswahl eines Kapitalpartners kann eine der wichtigsten und wirkungsvollsten Entscheidungen eines Unternehmers sein. In den meisten Fällen ist ein Wachstumsinvestor eine aktive Stimme bei Unternehmensentscheidungen und kann im Guten wie im Schlechten über mehrere Jahre hinweg die Ausrichtung eines Unternehmens bestimmen.
Hinzu kommt die Tatsache, dass das Universum der Investoren in der Wachstumsphase – von Risikokapital und traditionellem Wachstumskapital bis hin zu esoterischen Alternativen – in den letzten zehn Jahren explodiert ist und viele Unternehmer sich den Kopf zerbrechen, wie sie den Prozess angehen sollen.
Die gute Nachricht ist, dass der Markt für Wachstumskapital groß und vielfältig ist und mehrere Optionen bietet. Ein erfolgreicher Unternehmer muss jedoch bei der Auswahl eines Partners die richtigen Fragen stellen.
WachstumsCap hat kürzlich seine 2017-Liste der veröffentlicht 40 unter 40 Wachstumsinvestoren die Anlageprofis umfasst, die sich von ihrem breiteren Peer-Set abgehoben haben und die außergewöhnlichsten Fachleute im Bereich der Wachstumsinvestitionen darstellen.
Die folgenden 5 Wachstumsinvestoren sind beispielhaft für die im Ranking von GrowthCap 2017 vertretenen und haben sich in ihrem Ansatz differenziert.
1. Nehal Raj, Partner, TPG
Nehal kam 2006 zu TPG und leitet derzeit die Investment Practice Technologie des Unternehmens weltweit. Nehals Verantwortung umfasst große Private-Equity-Unternehmen mit Schecktechnologie, traditionelles Wachstumskapital und wirkungsorientierte Investitionen.
Im Laufe seiner Karriere bei TPG hat Nehal 15 Investitionen in die Capital-, Growth- und Rise-Fonds des Unternehmens abgeschlossen. Nehal ist derzeit Director von C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (Vorsitzender), Sutherland Global Services und Zscaler. Neben einer bedeutenden Investitionstätigkeit hat Nehal mehrere Beteiligungen mit beeindruckenden Renditen auf das investierte Kapital erfolgreich veräußert.
Zuvor war er Direktor von Aptina Imaging (übernommen von ON Semiconductor), CCC Information Services (übernommen von Advent International), Decision Insight Information Group (übernommen von CoreLogic), IMS Health (öffentlich), Intergraph (übernommen von Hexagon AB) und Symbility-Lösungen (öffentlich).
Der Erfolg von Nehal ist nicht nur auf sein tiefes Verständnis des Softwarebereichs – insbesondere in den Bereichen Healthcare-IT, Sicherheit, Big Data, KI und IoT – zurückzuführen, sondern auch auf seinen ausgeprägten praktischen Partnerschaftsansatz mit Portfoliounternehmen.
Investitionsschwerpunkte: Traditionelle Private-Equity-Buyout- und Wachstumschancen im Technologiesektor.
2. Bob Nye, General Partner, JMI Equity
Bob trat dem JMI-Team im Jahr 2005 bei. Mit fundiertem Software-Know-how in einer Vielzahl von Segmenten hat Bob im Laufe seiner Karriere 10 Transaktionen abgeschlossen, die mehr als 330 Mio.
Bob hat auch sechs Deals erfolgreich abgeschlossen – bei denen er eine entscheidende Rolle bei der strategischen Beratung von Managementteams spielte, um den Wert zu steigern – für Renditen, die über dem Branchendurchschnitt liegen. Bob half beispielsweise einem früheren Portfoliounternehmen, ein erfahrenes Managementteam zu rekrutieren, den Umsatz zu vervierfachen, auf ein wiederkehrendes Umsatzmodell umzustellen und schließlich zu einem attraktiven Preis an einen börsennotierten Käufer zu verkaufen.
Bob sitzt derzeit in den Vorständen von Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access und der Mid-Atlantic Venture Association.
Anlagefokus: Wachstumschancen in der Software.
Clay Aiken Reinvermögen 2016
3. Han Sikkens, Geschäftsführer, Summit Partners
Han kam 2004 zu Summit Partners und leitet heute als Leiter des Londoner Büros von Summit die europäischen Investitionsbemühungen des Unternehmens. Seit 2004 hat Han fast 1 Milliarde US-Dollar in 11 Unternehmen investiert.
Er arbeitet mit Unternehmen aus dem gesamten Technologiesektor mit besonderem Fokus auf die Identifizierung von branchenführenden, wachstumsstarken Unternehmen in den Bereichen Unternehmenssoftware, Cybersicherheit, Internet und Finanztechnologie.
Hans Investmenterfahrung umfasst Unternehmen wie Avast, Darktrace und 360T, und er hat ein tiefes Verständnis für die Unterstützung von Unternehmen in der Wachstumsphase entwickelt, die über ihre Heimatmärkte hinaus expandieren und eine globale Präsenz aufbauen möchten.
Diese Dissertation wurde im Rahmen der Investition von Summit in Flow Traders durchgeführt, die vor dem Abschluss ihres Börsengangs an der Euronext mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 1,6 Mrd.
Investitionsschwerpunkte: Wachstumschancen in den Bereichen Finanztechnologie, Cybersicherheit und Unternehmenssoftware.
4. Jenny Baxter Moser, Partnerin, TSG-Verbraucher
Jenny kam 2007 nach ihrem MBA-Abschluss an der Harvard Business School zu TSG Consumer. Zuvor war sie als Strategieberaterin bei Bain & Company tätig.
Während Jenny bei TSG in einer Reihe von Verbraucherkategorien arbeitet, hat sie tiefe Erfahrungen in den Bereichen Schönheit, Bekleidung und E-Commerce gesammelt. Sie hat eine aktive Rolle beim Aufbau des digitalen Beratungsnetzwerks von TSG übernommen, die bestehenden Sourcing-Bemühungen des Unternehmens gestärkt und als Mentorin für Nachwuchskräfte gedient.
Im Laufe von Jennys Zeit bei TSG hat das Unternehmen erfolgreich drei Fonds aufgenommen, darunter seinen aktuellen Fonds TSG7 mit einem gebundenen Kapital von rund 2,5 Milliarden US-Dollar.
Jenny war persönlich an den Investitionen von TSG in Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. beteiligt. Kosmetik, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE und Backcountry.
Investitionsschwerpunkte: Wachstumschancen für Aktien in einer Reihe von Verbraucherkategorien.
5. Dominic Ang, Gründer, Turn/River Capital
Dominic gründete Turn/River Capital im Jahr 2012 nach Stationen bei Vector Capital und Advent International. Turn/River wurde mit einem klaren Fokus darauf gegründet, in wachstumsstarke SaaS-Unternehmen zu investieren und ihnen zu helfen, durch Optimierung von Marketing, Preisgestaltung, Vertrieb und Erneuerungen zusätzliche Skalierung zu erzielen.
Im Laufe seiner Karriere hat Dominic mehr als 15 Transaktionen mit einem investierten Kapital von über 500 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Seit seiner Gründung hat Turn/River Renditen erwirtschaftet, die es an der Spitze der Anlageklasse Wachstumsaktien positionieren.
Mit erheblicher Zugkraft in Bezug auf neue Investitionen und Exits wird der Fonds wahrscheinlich auch weiterhin seine Mitbewerber übertreffen und gleichzeitig beeindruckende Ergebnisse für Unternehmen in der Wachstumsphase liefern.
Investitionsschwerpunkte: Wachstumschancen für Eigenkapital mit SaaS-Unternehmen, die Unterstützung bei Vertrieb und Marketing gebrauchen könnten.
