Warum Fintech eine der vielversprechendsten Branchen des Jahres 2015 ist

Es ist ungefähr zwei Jahrzehnte her, dass ein Finanzunternehmen die Welt wirklich verändert hat. Inc. 500 Unternehmer führen eine Reihe von Disruptoren an, die im Schatten von PayPal aufgewachsen sind und Ihre Geschäftsbeziehung für immer in Geld verwandeln werden.

Bill Clerico ist ein bescheidener Junggeselle. Leicht, freundlich und blass, scheint er nicht der Typ zu sein, der sich an den rituellen Demütigungen einer TV-Dating-Show erfreuen würde. Aber 2011 konnte man Clerico 44 Minuten lang auf Bravo finden, wie er sein Aussehen ('ein kleiner, nerdiger Rotschopf'), sein drei Jahre altes Startup ('Niemand kümmert sich um eine Softwarefirma') und sein Makeout-Spiel ( 'Weißt du wirklich, wie man küsst?') zu etwas Spott auf Der Millionär-Matchmaker . 'Ich war damals Single und dachte, ich würde ein wenig persönliche Würde für das Bewusstsein verpfänden', sagt Clerico. 'Habe keine Liebe gefunden.'

Das war nur sein jüngster Versuch, die Leute dazu zu bringen, auf sein Zahlungssoftwareunternehmen WePay aufmerksam zu machen. Er hatte versucht, Lizenzgebühren für Finanz-Startups zu rekrutieren, aber eine Anfrage, sich mit PayPal-Mitbegründer Peter Thiel zu treffen, führte zu nichts. Dann Wir bezahlen entführte einige Werbung auf einer PayPal-Entwicklerkonferenz und ließ einen 600-Pfund-Eisblock - mit darin eingeschlossenen Dollarnoten und einer Nachricht, dass PayPal 'Ihre Konten einfriert' - am Eingang fallen. Das unbeholfene Flirten im Reality-TV war nur der nächste Schritt in Clericos Kampagne, um sein Zahlungsabwicklungsunternehmen attraktiver klingen zu lassen als ein Zahlungsabwicklungsunternehmen.

'Als wir anfingen, war es kein interessanter Ort', erinnert sich Clerico. 'Die Ansicht war, dass es dort nur so starke Monopole in Bezug auf die bestehenden Banken gibt ... und seit PayPal hat niemand mehr ein erfolgreiches Zahlungsunternehmen aufgebaut.'

Heute ist es sicher interessant. Vier Jahre später können Clerico und WePay-Mitbegründer Rich Aberman die Stunts hinter sich lassen. Mit 24,9 Millionen US-Dollar Umsatz im letzten Jahr – 4.354,5 Prozent mehr als 2011 – ist WePay (Nr. 62 auf der diesjährigen Inc. 500-Liste der am schnellsten wachsenden Privatunternehmen Amerikas) profitabel und verfügt über insgesamt 75 Millionen US-Dollar an Investorengeldern . Das Unternehmen in Redwood City, Kalifornien, ist laut PitchBook 220 Millionen US-Dollar wert.

WePay konzentriert sich auch auf eine sich schnell entwickelnde Marktnische. Alle Kreditkartenspenden, die Sie auf Crowdfunding-Sites wie GoFundMe oder CrowdRise getätigt haben, müssen verarbeitet werden. WePay erledigt diese besondere Aufgabe besser als die meisten anderen. Damit wächst das Unternehmen im gleichen Tempo wie seine Kunden. Clerico sagt, es sei auf dem besten Weg, das Geschäft in diesem Jahr zu verdoppeln oder vielleicht sogar zu verdreifachen.

WePay ist eines von vielen finanzorientierten Startups, die das Ranking dominieren: Allein aus der Kategorie der Finanzdienstleistungen befinden sich vier unter den Top 20 und 27 der Gesamtliste mit einem Gesamtumsatz von 850,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2014. Diese Unternehmen gehören zu den ersten, die eine große Chance erkennen, den Finanzdienstleistungssektor neu zu erfinden. Laut einer Umfrage unter den diesjährigen CEOs der Inc. 500 (siehe „Wo die großen Chancen leben“) ist diese Branche derzeit nach dem Gesundheitswesen das zweitgrößte Ziel für Störungen.

Lange Zeit als hochtechnischer, stark regulierter Sektor angesehen, der von riesigen Banken dominiert wird, die sich gegen Störungen wehren – abgesehen von gelegentlichen globalen Kernschmelzen –, reitet das Finanzwesen jetzt auf einer unternehmerischen Welle. Die Nachfrage nach den Dienstleistungen von Emporkömmlingen ist stark und wird durch die weit verbreitete Frustration mit den Großbanken geweckt; Das Angebot wächst, teilweise angeheizt durch Finanztypen, die es jucken, etwas anderes zu tun, als in denselben Megakonzernen zu arbeiten. ('Ich glaube nicht, dass jemand gerne Investmentbanker ist', kichert Clerico, der bei Goldman Sachs und Jefferies gearbeitet hat.) Und die niedrigen Zinsen haben Kapital, den Rohstoff für viele geldbezogene Start-ups, billig und reichlich gemacht.

Am wichtigsten ist vielleicht, dass die Kunden die Idee dank des Aufstiegs der mobilen On-Demand-Wirtschaft angenommen haben. „Die Welt ist heute viel vernetzter als vor 15 oder 20 Jahren. Die verfügbaren Tools – billiger Speicher, billige Computer und wunderbare Analysen – haben sich geändert, das regulatorische Umfeld hat sich geändert, und die Menschen können ihr Geld und ihre Geschäfte online viel bequemer verwalten“, sagt Pat Grady, Partner bei Sequoia Capital . Seine VC-Firma schließt oft Wetten in dieser Welt ab, mit Investitionen von PayPal über Square bis Prosper (Nr. 86) - und Grady sieht große Chancen vor sich. 'Wenn Sie ein wenig träumen möchten, könnte das gesamte Finanzsystem mit Unternehmen, die wir heute sehen, neu gestaltet werden', sagt er.

Und was für ein großes, fettes Ziel müssen sie neu erschaffen. Goldman Sachs schätzt, dass Emporkömmlinge etablierten Finanzdienstleistungsunternehmen bis zu 4,7 Billionen US-Dollar Jahresumsatz und 470 Milliarden US-Dollar Gewinn stehlen könnten. Selbst ein Bruchteil eines Marktanteils stellt ein bedeutendes Geschäft dar, so dass die Anleger ganz auf sich selbst zurückfallen, um neue Marktteilnehmer zu unterstützen. Oder um selbst einzusteigen: Goldman ist so beeindruckt von Fintech, dass es einen eigenen Online-Kreditgeschäft startet. Wagniskapitalgeber investierten in den letzten zwei Jahren weltweit 23,5 Milliarden US-Dollar in Fintech, so die Schätzungen von Santander, Oliver Wyman und der Anthemis Group: „27 % dieser Investitionen entfielen auf Verbraucherkredite, 23 % auf Zahlungen und 16 % auf Unternehmenskredite ' schrieben die Forscher in einem kürzlich veröffentlichten Bericht und fügten hinzu: 'Fintechs haben zwei Alleinstellungsmerkmale: eine bessere Nutzung von Daten und ein reibungsloses Kundenerlebnis.'

Fintech wird in mancher Hinsicht von Unternehmern für Unternehmer revolutioniert. Sie können Ihren nächsten Geschäftskredit von Lending Club, OnDeck oder Kabbage erhalten, anstatt von einer ewig dauernden Bank. Anstatt nach Risikokapitalfirmen oder anderen traditionellen Investoren zu suchen, können Sie jetzt Kickstarter, Indie­gogo oder CircleUp suchen. Die Transaktionen Ihres Unternehmens könnten problemlos von Square, Stripe oder WePay verarbeitet werden. Und Sie können Ihr Geld automatisch bei Betterment oder Wealthfront verwalten und zahlen nicht für Anlageberatung, die den Markt übertreffen kann oder nicht. Sie können sogar Geld selbst ersetzen, indem Sie Coinbase, Circle und andere digitale Währungsoptionen verwenden.

In der Vision von Fintech-Unternehmern wie Rob Frohwein, CEO der Small-Business-Kreditplattform Kabbage (Nr. 36), sollte Online-Krediten nicht der Ort sein, an den Sie gehen, wenn andere Sie ablehnen. Es sollte der erste Ort sein, an dem Sie suchen, wenn Sie wachsen wollen.' Der Technologieanwalt Frohwein gründete 2009 zusammen mit der Finanzindustrie-Veteranin Kathryn Petralia und dem Daten- und Sicherheitsunternehmer Marc Gorlin Kabbage mit Sitz in Atlanta. Die Gründer stellten fest, dass so viel mehr Daten online verfügbar wurden, dass sie dachten, sie könnten sie verwenden, um Kredite an kleine Unternehmen zu vergeben, die sonst keine Kredite bekommen könnten – und das fast innerhalb von Minuten, nicht in den 24 Stunden, die Unternehmer jetzt damit verbringen. im Durchschnitt Bankkredite beantragen. Fünf Jahre später ist Kabbage auf einen Jahresumsatz von 40,2 Millionen US-Dollar angewachsen – ein Plus von 6.722,4 Prozent in drei Jahren. „Wir stehen wirklich erst am Anfang dieser Renaissance der alternativen Kreditvergabe“, sagt Frohwein. 'Und ich freue mich auf den Tag, an dem es nicht alternativ heißt.'

Dieser Tag rückt näher. Ende letzten Jahres gingen der Online-Marktplatz Lending Club und der Kleinunternehmens-Kreditgeber OnDeck Capital beide an die Börse, Börsengänge, die fast alle Gründer, Investoren und Analysten als Bestätigung dafür bezeichnen, was Fintech-Unternehmer erreichen können – und welche Auswirkungen sie haben schon haben.

Fragen Sie einfach WePay. Es begann als Unternehmen, das das kleine Problem löste, kleine Geldbeträge zu bewegen. Angenommen, Sie wollten es Ihren Kumpels einfacher machen, Geld für die Buchung von Skiausflügen zu sammeln: Das war das Problem, das Clerico mit Aberman, seinem ersten Mitbewohner am Boston College im Jahr 2003, lösen wollte. Nach seinem Abschluss studierte Aberman Jura in New York University und Clerico in das Investment Banking, wo er begann, mit Startup-CEOs zu arbeiten. Diese Treffen brachten ihm den Unternehmergeist ein – und der Job (und einige Kreditkarten) gaben ihm genug Geld, um WePay zu finanzieren. 2008 gründeten die Freunde ihr Geschäft.

WePay ist jetzt ein anderes Unternehmen. Ende 2013 gingen die Gründer eine riskante Wette auf die Zukunft des Crowdfundings ein – und stellten das ursprüngliche Gruppenzahlungsgeschäft von WePay ein, obwohl dieses Segment 40 Prozent des Umsatzes ausmachte. Stattdessen konzentrierte sich WePay auf die Zahlungsabwicklung hinter den Kulissen, die als kleines Nebengeschäft begann, aber das Wachstum der Verbraucherseite schnell überholt hatte. Wenn Sie auf GoFundMe für die Krankenhausrechnungen eines Freundes spenden oder auf Care.com einen Babysitter einstellen, kassiert WePay Geld von Ihrer Kreditkarte und überweist es an den Empfänger ) nach dem Weg.

Das stellte sich als eine immens clevere Wette heraus. Die Crowdfunding-Zahlungen sind explodiert und stiegen von 3,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2013 auf 9,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2014, so das Beratungsunternehmen Massolution – das prognostiziert, dass sich diese Zahl in diesem Jahr fast noch einmal verdoppeln wird. Was Online-Shopping für PayPal getan hat, scheint der Aufstieg der GoFundMe-Wirtschaft für WePay zu tun.

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'Ich schwitze vor Aufregung.' Schuld an der frühsommerlichen Luftfeuchtigkeit in Manhattan, an der überfüllten Hipster-Hotellobby, an seinem schnellen Konsum von zwei Espresso-Getränken, aber Max Levchin macht das Thema verantwortlich: Zahlungsabwicklung.

Es ist mehr als eine Stunde her, und der PayPal-Mitbegründer hat kaum eine Atempause eingelegt. Während Thiel einst möglicherweise gezögert hat, sich mit einigen Möchtegern-Nachfolgern von PayPal zu treffen, ist Levchin unermüdlich von den neuen Finanzinnovatoren begeistert. WePay ist einer von ihnen – er ist ein Investor. 'Peter und ich hatten sehr gegensätzliche Reaktionen auf die PayPal-Erfahrung', sagt Levchin und erinnert sich an ein Gespräch direkt nachdem beide Männer gegangen waren. Thiel sagte zu ihm: 'Ich bin erschöpft und möchte diese Branche nie wieder anfassen.' Und ich sagte: 'Ich vermisse es schon irgendwie.' '

Thiel hat seinen Enthusiasmus seitdem wiedergefunden – er ist Investor bei Stripe, einem größeren Konkurrenten von WePay, ebenso wie Levchin. Aber seine offensichtliche frühere Zurückhaltung gegenüber dem Sektor spiegelt seine enttäuschende Erfolgsbilanz wider. In den fast zwei Jahrzehnten zwischen der Einführung von PayPal und dem Börsengang von Lending Club im Jahr 2014 hat niemand die Finanzwelt in den USA vollständig neu erfunden.

Jetzt gehört Levchin zu denen, die darauf wetten, dass diese neue Generation von Startups, einschließlich seiner eigenen, das Gelduniversum neu ordnen und dabei transparenter und verbraucherfreundlicher machen kann. Seine 2013 gestartete Affirm hat große Ambitionen: „Wir verstehen uns letztlich als Full-Service-Bank“, sagt er.

Es ist noch ein langer Weg. Bestätigen Sie zunächst gezielte Verbraucherkredite, die dieses Jahr in Studienkredite für Programmierer ausgeweitet wurden. Sein erstes Produkt versucht, die hochverzinsten Kreditkarten der Händler durch Online-Ratenkredite zu ersetzen, die Kunden beim Einkauf beantragen können. Levchin gibt zu, dass er nicht die gesamte Roadmap herausgefunden hat – insbesondere nicht, wie man mit der hohen regulatorischen Belastung des Bankwesens umgeht. „Es wird definitiv eine Weile dauern, bis wir dorthin gelangen“, sagt er. 'Ich würde lügen, wenn ich sagen würde, dass ich genau weiß, wie wir FDIC dies und SEC das bekommen.'

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Unterdessen setzt Levchin auf eine Reihe von Unternehmen, die das Ökosystem verändern könnten, darunter WePay. Aber er freut sich auch über die Fintech-Erscheinung eines 800-Pfund-Gorillas – oder vielleicht Kopffüßers – mit einem entschieden weniger unternehmerischen Hintergrund. „Das Rampenlicht mit Goldman Sachs zu teilen, ist keine schlechte Sache“, sagt er. 'Sie ziehen mehr Aufmerksamkeit und mehr Investorengelder in die Branche.' Und von einem potentiellen Wettbewerbsstandpunkt aus ist 'niemand in größerer Gefahr, von den Aufsichtsbehörden herumgeschlagen zu werden, als der Vampir-Tintenfisch'.

Dennoch ist die Fintech-Welt mit Startups gekennzeichnet, die von größeren Fischen (Mint, Venmo, Braintree) verschluckt oder gesunken sind: Personal Finance Manager Wesabe, die Online-Bank PerkStreet und die Bitcoin-Börse BitInstant sind nur einige der Verdammten. Vor allem letzteres geriet in Konflikt mit den Aufsichtsbehörden: BitInstant war ein früher Marktführer auf dem aufstrebenden Markt für digitale Währungen, aber Mitbegründer Charlie Shrem verbüßt ​​derzeit zwei Jahre Gefängnis wegen Geldwäsche. Weitere Fintech-Untersuchungen stehen bevor: Das Finanzministerium hat kürzlich eine Studie zu Online-Kreditvergabepraktiken gestartet.

„Das Einzige, worüber ich mir wirklich Sorgen mache, sind schlechte Akteure, die den Pool verschmutzen und das Vertrauen der Anleger in das, was wir alle tun, untergraben“, sagt Aaron Vermut, CEO von Prosper. Er sollte es wissen; Er hat die letzten zwei Jahre damit verbracht, seinem Unternehmen zu helfen, sich von einem von der Regulierungsbehörde ausgelösten Nahtod zu erholen. Prosper wurde vor 10 Jahren von Chris Larsen und John Witchel gegründet und war der erste Online-Kreditmarktplatz in den USA, noch vor dem Lending Club. Aber als die Securities and Exchange Commission im Jahr 2008 entschied, dass Prosper und Lending Club Wertpapiere verkaufen, anstatt nur Kredite zu vergeben, meisterte die eine die Prüfung besser als die andere. Der Lending Club hat sein Geschäft schnell eingestellt, um die Bedenken der SEC auszuräumen, und zu besseren Bedingungen mit den Aufsichtsbehörden wieder aufgenommen; Prosper reagierte langsamer und wurde schließlich von einer Unterlassungsanordnung getroffen. Larsen ging 2012 und Anfang 2013 hatte Prosper einen Interims-CEO, eine kürzlich gescheiterte Finanzierungsrunde, einen zerstrittenen Vorstand und eine Sammelklage im Zusammenhang mit den Wertpapierverkäufen des Unternehmens.

„Wow, dieses verkorkste Ding klingt nach etwas, in das wir uns wirklich verbeißen könnten“, erinnert sich Vermut. Er und sein Vater Stephan hatten zusammen mit seinem Partner Ron Suber gerade ihr Prime-Brokerage-Geschäft an Wells Fargo verkauft und sehnten sich nach einem neuen Projekt. Sie investierten 3 Millionen US-Dollar, holten eine von Sequoia geführte Investorengruppe für weitere 17 Millionen US-Dollar an Bord und leiteten einen Turnaround ein.

In diesem Frühjahr schloss Prosper eine Runde von 165 Millionen US-Dollar ab und bewertete das Unternehmen auf fast 2 Milliarden US-Dollar. Prosper macht seinem Namen jetzt alle Ehre: Der Umsatz belief sich 2014 auf 81,3 Millionen US-Dollar – ein Plus von 3.618,1 Prozent in drei Jahren – und Vermut prognostizierte im Juni, dass Prosper in diesem Jahr „nahezu 200 Millionen US-Dollar erreichen“ würde. 'Wir kamen mit dem Verständnis, dass wir entweder einen wirklich großen Erfolg machen oder ihn brechen würden', sagt Vermut. 'Und wir sind uns ein paar Mal ziemlich nahe gekommen - aber ich kann ehrlich sagen, dass es jetzt größer ist, als wir es jemals gedacht hatten.'

WePay hat auch größeres im Sinn; eine kürzliche Finanzierungsrunde in Höhe von 40 Millionen US-Dollar wird dem Unternehmen helfen, nach Australien, Großbritannien und schließlich in den Rest Westeuropas zu expandieren. „Wir bedienen einige große, globale Crowdfunding-Sites und Marktplatz-Plattformen und möchten ihnen dabei helfen, Geld auf der ganzen Welt zu bewegen“, sagt Clerico.

Seine Visionen von der Weltherrschaft im Zahlungsverkehr lösen immer noch einige Hänseleien aus, obwohl es heutzutage nicht mehr im Kabel ist - oder auf Kosten seiner romantischen Missgeschicke. Clerico ist jetzt 'glücklich mit jemandem verlobt, den ich in der Show nicht getroffen habe', einem Klassenkameraden des Boston College und einem Facebook-Recruiter, den er bei ihrem fünfjährigen College-Reunion traf.

Aber nachdem Clerico das ursprüngliche Geschäft von WePay und sein ursprüngliches Ziel, seine Skireisen zu vereinfachen, aufgegeben hat, hat sich Clerico darauf reduziert, langweilige alte Tabellenkalkulationen und Banküberweisungen zu verwenden, um die Skiausgaben seiner Gruppe im Auge zu behalten. Seine Kumpels 'machen sich jetzt über mich lustig, weil WePay keine Gruppenzahlungen mehr macht', sagt er. 'Ich bekomme immer eine E-Mail, in der ich mich beschwere: 'Oh, wenn es doch nur eine einfache Möglichkeit gäbe, das Geld einzutreiben.''

Da WePay in diesem Jahr bis zu 75 Millionen US-Dollar Umsatz einbringen möchte, scheint er einen gefunden zu haben.

Perkstreet
Boom und Bust
Die Kunden liebten diese Online-Bank und ihre großzügigen Belohnungen – die zu viel kosteten, um sie aufrechtzuerhalten. Es wurde 2013 geschlossen.

OnDeck
Zweite Etage
Der Kreditgeber für kleine Unternehmen ging 2014 an die Börse und bestätigte einen Markt für Start-ups, die Unternehmern hochpreisige, aber schnelle Kredite gewähren.

BitInstant
Flamme aus
Dieses frühe Bitcoin-Startup wurde von den Winklevoss-Zwillingen unterstützt, wurde aber 2013 behördlich geprüft und geschlossen. Sein Mitbegründer sitzt jetzt wegen Geldwäsche im Gefängnis.

Münzbasis
Neues Territorium kartieren
Als eines der erfolgreichsten Startups im Zusammenhang mit Bitcoin wird dieser virtuelle Währungsumtausch sowohl von VCs als auch von Banken unterstützt.

Quadrat
Fluchtgeschwindigkeit
Das Unternehmen für mobile Zahlungen hat die Art und Weise, wie kleine Unternehmen Zahlungen akzeptieren, verändert, hat aber auch mit Produktrückschlägen und einem viel gemunkelten Börsengang zu kämpfen.

Wir bezahlen
Neue Flugbahn
Als Zahlungsunternehmen für Verbraucher gegründet, wandte sich WePay im Jahr 2013 der Verarbeitung von Zahlungen für Crowdfunding-Sites zu – und ist seitdem sprunghaft angestiegen.

Gedeihen
Verspätete Wiederherstellung
Als einer der ersten Innovatoren im Bereich der Online-Kreditvergabe geriet das Unternehmen unter regulatorischer Kontrolle ins Stocken, startete jedoch 2013 ein Comeback und ist jetzt 1,9 Milliarden US-Dollar wert.

Verbesserung
Autopilot
Dieser „Robo-Adviser“ streitet unter anderem mit Wealthfront, um eine billigere, technologieabhängigere Art von Vermögensverwaltungsfirma aufzubauen.

Keine Angst
In dünne Luft
Dieser persönliche Finanzmanager, ein Vorläufer von Mint.com, wurde 2006 eingeführt, verlor jedoch gegenüber seinem bekannteren Konkurrenten an Boden und wurde 2010 geschlossen.

Streifen
Klettern schnell
Der fünf Jahre alte Zahlungsabwickler mit einem Wert von 5 Milliarden US-Dollar wurde von Kunden wie Facebook, Twitter, Apple und Kickstarter angezogen.

Leihclub
Auf und davon
Mit dem Börsengang 2014 festigte der Online-Kreditmarktplatz seine führende Rolle in dieser Fintech-Generation.

Klirren
Einbohren
Das Startup für mobile Zahlungen zog großes Aufsehen und mehr als 30 Millionen US-Dollar von hochkarätigen Investoren an, bevor es Produkte schwenkte und hochkarätige Führungskräfte blutete.

ZestFinanzen
Hoch zielend
ZestFinance, das teure Verbraucherkredite an Menschen verkauft, die sonst keinen Kredit bekommen können, weitet seine Datendienste auf China aus – und ist mit einem Umsatz von 51 Millionen US-Dollar im Jahr 2014 auf Platz 192 der diesjährigen Inc. 500-Liste.

Schnelles Kapital
Gewinnt an Dynamik
Die Kleinunternehmensfinanzierungsgesellschaft, die relativ kostspielige, aber schnelle Barvorschüsse bereitstellt, steht mit einem Umsatz von 27,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2014 auf Platz 64 der diesjährigen Inc. 500-Liste.